Buy Now, Pay Later: ¿Una moda pasajera o el futuro del crédito en América Latina?

En los últimos años, el modelo Buy Now, Pay Later (BNPL) ha ganado terreno en todo el mundo, revolucionando la forma en que las personas acceden al crédito para sus compras. Y en 2025, América Latina se posiciona como una de las regiones con mayor potencial para esta solución financiera. ¿Estamos frente a una tendencia temporal o ante una transformación profunda en el sistema financiero?

¿Qué es BNPL y por qué está ganando popularidad?

BNPL significa literalmente “Compra ahora, paga después”. Se trata de un tipo de financiamiento que permite al cliente adquirir un producto o servicio y pagarlo en cuotas —a menudo sin intereses— directamente desde el punto de venta, ya sea físico o digital.

A diferencia de las tarjetas de crédito tradicionales, este modelo:

• No requiere historial crediticio formal.

• Es más flexible y accesible para jóvenes y no bancarizados.

• Es totalmente digital y se integra directamente con los comercios.

Plataformas como Klarna, Afterpay y Affirm han liderado esta tendencia en mercados maduros, mientras que en América Latina comienzan a surgir actores locales con propuestas adaptadas al entorno regional.

¿Por qué BNPL tiene tanto potencial en América Latina?

América Latina presenta condiciones ideales para la adopción de BNPL:

1. Alta proporción de población no bancarizada: Más del 40% de la población adulta en la región no tiene acceso a servicios financieros tradicionales. BNPL puede convertirse en su puerta de entrada al crédito formal.

2. Penetración creciente del comercio electrónico: Con más personas comprando en línea cada año, se hace urgente ofrecer métodos de pago que se adapten al nuevo consumidor digital.

3. Preferencia por experiencias sin fricción: Los usuarios buscan procesos rápidos, simples y sin trámites largos, algo que el modelo BNPL proporciona.

4. Desconfianza hacia los bancos tradicionales: Muchos consumidores prefieren nuevas alternativas digitales más transparentes y personalizadas.

   
   
   
   

Beneficios y riesgos del modelo BNPL

Ventajas para consumidores

• Aumenta el poder adquisitivo sin comprometer el presupuesto de forma inmediata.

• Facilita la planificación financiera con cuotas fijas.

• No se necesitan garantías, tarjetas de crédito ni trámites complejos.

  
  

Ventajas para comercios

• Incrementa la tasa de conversión en e-commerce.

• Mejora el ticket promedio de compra.

• Fideliza al cliente mediante una experiencia de pago flexible.

  
  

Riesgos y desafíos

• Posible sobreendeudamiento de usuarios mal informados.

• Falta de regulación clara en muchos países.

• Posible falta de educación financiera en los consumidores.

• Modelos de negocio que dependen demasiado del comportamiento de pago de los usuarios.

Regulación: el gran reto del BNPL en la región

Mientras que países como Reino Unido y Australia ya trabajan en marcos regulatorios para BNPL, en América Latina aún hay vacíos significativos. Las fintechs deben actuar con responsabilidad, diseñando procesos de evaluación y aprobación que protejan al consumidor, incluso si no existen normativas estrictas aún. En países como Brasil, Chile y México, ya se discuten iniciativas que buscan supervisar el crecimiento del modelo BNPL, mientras que otros, como República Dominicana, comienzan a observar su potencial.

Casos de éxito y ejemplos regionales

• KueskiPay (México): Ha tenido gran éxito al ofrecer BNPL incluso sin tarjeta bancaria, aprobando compras en segundos con análisis de datos alternativos.

• Addi (Colombia y Brasil): Startup que ofrece BNPL con foco en inclusión financiera, creciendo rápidamente en alianza con comercios digitales.

• Alkemy (Chile): Plataforma que combina BNPL con programas de fidelidad y promociones.

• Azul y Cardnet (República Dominicana): Aunque el modelo BNPL digital aún está en desarrollo en el país, empresas como Azul y Cardnet ya están implementando pagos en cuotas directamente desde el punto de venta. Esta funcionalidad, ofrecida en colaboración con los bancos emisores, permite a los consumidores dividir el monto de sus compras en varias cuotas al momento de pagar con su tarjeta.

Esta iniciativa representa un paso clave hacia la adopción del BNPL en República Dominicana y demuestra que el mercado local está preparado para soluciones más flexibles y modernas de financiamiento.

Conclusión: ¿es BNPL el futuro del crédito?

BNPL no es simplemente una moda. Es un cambio profundo en cómo las personas se relacionan con el crédito. Especialmente en América Latina, donde millones de personas no tienen acceso al sistema financiero formal, BNPL ofrece una alternativa accesible, moderna y escalable.

¿El futuro? Compra ahora, paga después... y evoluciona el crédito para siempre.